剧情：1.老总得知马戏团高层中有鼹鼠，向部长汇报，并派jim暗中调查。部长和jim都不相信高层有鼹鼠。2.老总命令jim去找一位将军获取内奸的名单，任务被莫斯科的Karla发现，jim遭到枪击。3. Karla抓到jim后既知道了老总对鼹鼠的调查情况，又令老总和乞丐因为任务失败被迫退休。4.老总抑郁而死。低级别的外勤人员Ricki也向部长汇报马戏团中有鼹鼠。引起了部长的关注，派已退休的乞丐调查鼹鼠。5.乞丐调查出Ricki的故事和饥渴胖女人被迫退休的原因，证明了局内确实有鼹鼠。6.莫斯科派来Alexsey Polyakov，这个表面上被马戏团收买，提供一些零星情报给马戏团。实际上是为了与鼹鼠接头，把英国、美国大量重要情报传回莫斯科。7.二战后，美国日益强大，在各方面都领先于英国，使英国人对美国人充满羡慕、嫉妒、恨。马戏团那些高层既想超过美国CIA，又想和美国人共享情报，于是落入莫斯科的陷阱，为Alexsey Polyakov提供情报和交易情报的房子（部长的拨款）。Polyakov给英美提供的情报都是零星的甜头，而这些零星的甜头带给了美国人对英国人的信心，建立起英美情报共享的桥梁，并通过裁缝这只鼹鼠，反而将英美两国的重要情报，传给了莫斯科。 8.乞丐为了抓出真正的内奸，派Ricki去巴黎的情报中心劫持工作人员，给马戏团发电报称自己有关于内奸的情报，引得几位嫌犯纷纷出动，商议大事。而作为真正的内奸：Bill（裁缝），料到大事不妙，必然想保住自己的内奸身份，于是急忙想着和接头人Polyakov见面，好让Karla先下手为强，除掉在巴黎的Ricki。他赶到会面地点，却被乞丐和Peter擒住。证明裁缝才是真正的鼹鼠。其他几个人都只是想利用。
