申购代码：783881，配债代码：764881，正股简称：中国银河，正股代码：601881。
债券评级：AAA级，属于最高评级。
发行规模：78亿，规模较大，通常规模越大流通性越强。
按照股东配售率70%，网上申购24亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为10 - 20%左右，中签概率较大。
回售条款：无。
下调转股价：15/30，80%，条件较为严苛。
转股价值：99.32，尚可。计算公式为转股价值 =（转债价格÷转股价）×正股价，今日中国银河收盘价为10.17元/股，转股价为10.24元/股，即（100÷10.24）×10.17 = 99.32。
转股溢价：0.69%，尚可。计算公式为【（转债价格 - 转股价值）÷转股价值】×100%，已知中银转债为100元，转股价值为99.32，得出【（100 - 99.32）÷99.32】×100% = 0.69%。
到期价值：0.2 + 0.4 + 0.6 + 1.0 + 1.8 + 2.0 + 106 = 112，票面利息一般。
公司介绍：中国银河证券股份有限公司主营业务为提供经纪、销售和交易、投资银行和投资管理等综合性证券服务；主要产品有证券经纪业务、期货经纪、投资银行业务、资产管理业务、海外业务、自营及其他证券交易业务。2020年，公司获证券公司分类评价A类AA评级，已连续十年获A类评级，在中国资本市场有较高知名度和美誉度。
成立与上市时间：公司成立于2007年1月，2017年1月上市。
市值与估值：目前公司市值1030.96亿，当前市盈率PE9.96，PB1.04。
公司亮点：国内分支机构最多的证券公司。
主营业务：提供经纪、销售和交易、投资银行和投资管理等综合性证券服务。
所属行业：证券Ⅱ，行业排名第10名。
2021年度净利润为103.49亿元，同比增长42.87% ；总营收358.79亿元，同比增长51.07%。
根据债券评级为AAA，溢价率当前为0.69%，同行业对比转债上市溢价，给出25% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在120 - 125左右，一签收益大概为200元左右。
申购建议为积极申购。
申购代码：072989，配售代码：082989，正股简称：中天精装，正股代码：002989。
规模：5.77亿，规模较小。特殊情况是规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升。
评级：AA -，评级一般。
转股价值：85.12，较低。
转股溢价：17.48％，溢价较高。
股东配售率：56.97％，尚可。股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小。自申购日（2.22）起，到目前为止，转股价值由99.49变为85.12，溢价率由0.51%变为17.48%。
根据当前评级AA -，参考同行业相似转债，市场热度，正股质地，给出31%左右的上市溢价，合理的上市价格在110 - 115之间，预估精装转债的上市价格会在112左右。
新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易；涨幅达30%，停牌到下午2.57分。
